Küresel Piyasalarda Jeopolitik Gerginlikler ve Yapay Zeka Temelli Büyüme Umutları
Geçen haftanın küresel piyasalarda en belirgin tecrübesi, Venezuela’ya yönelik askeri müdahalenin sınırlı etkileriyle birlikte yatırımcıların yapay zeka odaklı şirketlere yönelmesi oldu. Yeni hafta ise ABD’nin enflasyon verileriyle hareketlenecek; bu durum, yatırımcıların portföy tercihlerinde yeniden düzenleme ihtiyacını gündeme getiriyor. Yaşanan jeopolitik gerilimler ve açıklanan makro göstergeler, varlık fiyatlamalarını şekillendirmeye devam ediyor.
ABD yönetiminin Venezuela’da yaşanan gelişmelerin ardından bölgede oluşan dinamikler piyasaların gündeminde yer almaya devam ederken, teknoloji ve yapay zeka şirketlerine olan talep güç kazandı. Yatırımcılar, yapay zeka alanındaki büyüme beklentileriyle risk iştahını koruyorlar; bu durum, teknoloji hisselerinin öne çıkmasına yol açtı.
ABD tarım dışı istihdamı geçen yıl aralık ayında 50 bin kişi artış gösterirken işsizlik oranı 4,5’ten 4,4’e geriledi. Analistler, iş gücü piyasasındaki büyümenin yavaşlamasının yatıştırıcı etki yaratabileceğini, ancak işsizlikteki düşüşün endişeleri sınırlı da olsa azalttığını belirtiyor. Bu tablo, FED’in bu ay politika faizini değiştirmeme yönündeki beklentileri destekliyor.
Trump’ın savunma bütçesi ve Grönland Mesajı ABD Başkanı, Truth Social üzerinden yaptığı paylaşımla 2027 için savunma bütçesinin 1,5 trilyon dolar olması gerektiğini savundu. Ayrıca, savunma şirketlerinin temettü dağıtımı ve hisse geri alımlarını yapabilmesi için bazı adımların atılacağını duyurdu. Bu açıklamalar, yatırımcılar tarafından savunma sanayii hisseleri üzerinde güç göstergesi olarak karşılandı.
New York’ta pozitif seyir Haftalık olarak bakıldığında S&P 500 %1,57, Nasdaq %1,88 ve Dow Jones %2,32 artış kaydetti. Uzun vadeli tahvil getirileri hafif şekilde gerilerken, altın ve gümüşte yükselişler görüldü. Altının onsu yaklaşık %4,1 artarak 4510 dolara, gümüş ise %10,2 yükselişle 80 dolara çıktı. Dolar endeksi haftayı %0,7 kazançla 99,1 seviyesinde tamamladı; Brent petrol ise varil başına yaklaşık %3,3 artışla 62,7 dolarda kapandı.
Avrupa’da savunma hisselerinin yükselişi Geçen hafta Avrupa borsaları, savunma hisselerinin öncülüğünde güçlü bir performans sergiledi. Stoxx Havacılık ve Savunma Endeksi, arka arkaya yükselişler sonrası tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bu dönemde İngiltere’de FTSE 100, Fransa’da CAC 40, İtalya’da MIB 30 ve Almanya’da DAX rekor kırdı. Gelecek hafta Almanya’da cari denge ve büyüme verileri ile Almanya’da sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi önemli izleçeler olacak; Avro Bölgesi için ise sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi verileri mercek altında.
Asya’da büyüme umutları ve riskler Asya tarafında Hong Kong dışında genel olarak pozitif bir tablo görüldü; özellikle Güney Kore’nin yarı iletken hisseleriyle birlikte talep işaretleri güç kazandı. Çin’in ihracat kontrol listesiyle ilgili gelişmeler, Japonya için nadir toprak elementlerine ilişkin tedirginlikler yaratsa da piyasalarda volatilite dengeleniyor. Şanghay Bileşik, Kospi ve Nikkei 225 haftayı yükselişle tamamlarken, Hong Kong Hang Seng hafif geriledi. Önümüzdeki hafta Çin ve Japonya’da dış ticaret dengesi ile üretici enflasyonu verileri önemliyken, tatil nedeniyle Japonya’da işlemler azaldı.
Yurt içinde ödemeler dengesi verileri odak noktası Borsa İstanbul, geçen hafta alıcılı bir seyir izledi ve BIST 100 endeksi haftalık bazda %6,11 artışla 12.200,95 puana çıktı. Kasım ayı için ödemeler dengesi beklentileri ekonomistler tarafından değerlendiriliyor; cari işlemler hesabının açık verme beklentisi sürüyor. Dolar/TL ise haftayı 43,04 seviyesinde tamamladı. Önümüzdeki hafta ise yurtiçinde ödemeler dengesi, bütçe dengesi ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi verileri izlenecek.
