Bankacılıkta Net Faiz Gelirlerindeki Artış Kârlılığı Desteklemeyi Sürdürecek
Katılım Öncesi Ekonomik Reform Programı (ERP) kapsamındaki 2026–2028 dönemi için elde edilen derlemeler, fiyat istikrarını korumaya, finansal istikrarı güçlendirmeye ve ekonominin üretkenliğini artırmaya odaklanıyor. Hedefler arasında enflasyonun tek haneli seviyelere inmesi ve arz yönlü büyüme dinamiklerinin desteklenmesiyle, talep koşullarının enflasyonla uyumlu bir seyir izlemesi ve orta vadede sürdürülebilir büyümenin tesis edilmesi bulunuyor.
Uzun vadeli büyümeyi güçlendirmek üzere üretkenliğin artırılması, AR-GE ve yenilikçilik kapasitesinin geliştirilmesi, yeşil ve dijital dönüşümün hızlandırılması, beşeri sermayenin güçlendirilmesi ve işgücü piyasasının daha verimli hale getirilmesi programın temel öncelikleridir. Ayrıca iş ve yatırım ortamını iyileştirmek ve kayıt dışılığı azaltmak yoluyla sürdürülebilir büyüme hedeflenmektedir.
Bankacılık sektörünün yapısal özellikleri çekirdek sermayenin ağırlıklı olduğu bir özkaynak kompozisyonuna sahip bulunuyor; mevcut durumda yasal özkaynakların yaklaşık %77’si çekirdek sermayeden oluşuyor. Çekirdek sermayeyi oluşturan en önemli unsur ise %75 payla yedek akçeler ve dönem net karıdır. Güçlü net faiz gelirleri ve karlılık bankacılık yapısını destekleyerek özkaynakları güçlendirmeye devam ediyor. 2025 yılında yasal özkaynak kompozisyonu 2024’e benzer bir seyir izlerken, ödenmiş sermayede artış ve bankaların 2025’te gerçekleştirdikleri sermaye benzeri borçlanmalarla ana sermaye ve katkı sermayelerinin artırılması, özkaynakları destekledi.
Kasım 2025 itibarıyla sektörün özkaynak getirisi %28,4 ve aktif getirisi %2,1 olarak gerçekleşti. Net faiz gelirlerindeki artışın karlılığa etkisi, 2025’in üçüncü çeyreğinde belirginleşti ve 2026 yılında da bu etki sürdürülecek olarak öngörülüyor.
2025 Mart ortasından itibaren finansal piyasalarda görülen dalgalanmalar, yurtdışı yerleşiklerin TL pozisyonlarını azaltmalarına ve mevduat sahiplerini yabancı para mevduatına yöneltmelerine yol açtı; sonucu olarak sistemde fazla TL likidite azaldı ve likidite açığı oluştu. Ancak son dönemde yabancı yatırımcı ilgisinin artması ve mevduat sahiplerinin TL’ye yöneliminin güçlenmesiyle bir likidite fazlası yeniden oluştu ve TCMB bu fazlalığı sterilize etme yönünde adımlar attı.
Bankacılık sektörünün kur riski sürdürülebilir düzeyde kalırken, 2025 içinde bazı firmalar kur riskini azaltmak amacıyla sınırlı düzeyde dövize yöneldi. Kapanan Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesapları nedeniyle döviz talebinde kısmi artış görüldü ve euro/dolar paritesindeki yükseliş ile altın fiyatlarındaki artış yabancı para mevduat bakiyesinin dolar bazında artmasına katkıda bulundu. Makroihtiyati önlemler ile yabancı para kredilerde büyüme sınırlanırken Kasım 2025 itibarıyla yabancı para net genel pozisyonu (YPNGP) 500 milyon dolar ve YPNGP/özkaynak oranı %0,5 olarak kaydedildi.
