Altınmadan yatırımcılara uyarı: Algoritmik satışına hazır olun
Cuma günü toparlanan ABD hisseleri, hafta ortasındaki sert düşüşü neredeyse tamamen telafi ederken bu hafta algoritmik fonların satış baskısıyla karşılaşma olasılığını da beraberinde getiriyor. S&P 500 endeksi için mevcut eğilim, vadeli piyasalarda ve opsiyonlarda yatırım tavsiyesi veren CTA’ların hisse satışı yönündeki baskıyı aşan bir tablo çizebiliyor.
Yeni bir düşüşün yaklaşık 33 milyar dolarlık ek satışa yol açabileceği belirtiliyor. Goldman Sachs’a göre, piyasalarda baskı sürerse ve S&P 500 6.707’nin altına indirilirse, gelecek ay içinde 80 milyar dolarlık ek sistematik satış ihtimali doğabilir. Piyasanın yatay kalması durumunda bile, CTA’lar bu hafta yaklaşık 15,4 milyar dolarlık ABD hissesi satışı gerçekleştirebilir; borsalar yükselse dahi fonların yaklaşık 8,7 milyar dolarlık ek satış yapması bekleniyor.
Goldman ekibinin, Gail Hafif ve Lee Coppersmith dahil olmak üzere üyelerinin müşterilere ilettiği notta şu ifadeler yer aldı: “Riski hızlı bir şekilde aktaramamanın, gün içi hareketlerin daha dalgalı olmasına ve genel fiyat hareketlerinin istikrar kazanmasının gecikmesine yol açtığı görülüyor. Kemerlerinizi bağlayın.”
Yatırımcılar, yapay zeka teknolojilerinin ekonomik etkileri konusundaki belirsizlikler nedeniyle temkinli bir duruş sergiliyor. Anthropic’in iş görevlerini otomasyona kaydıran yeni araçları bu endişeleri artırırken, uzmanlar yapay zekadan etkilenebilecek şirket sayısının hızla arttığını vurguluyor. Analistler, bazı büyük şirketlerin beklentileri karşılayamaması halinde sektöre duyulan güvenin zedeleneceğini, bazı firmaların yapay zekayla güç kazanacağını ancak bazılarının da yapısal sorunlarla yüzleşebileceğini belirtiyorlar. Şu an hangi şirketlerin kazanacağı ise belirsizliğini koruyor.
